3月USDA棉花展望

        美國農(nóng)業(yè)部最新2006/07年度棉花展望報告顯示，美棉的出口量將低于上年度的1800萬包記錄，目前對2006/07年度最新的預(yù)測量僅為1400萬包，也低于2004/05年度的出口量。自1998/99年度以來，紡織廠的用棉量開始下降，在這種情況下美棉的出口量占總需求量的比重有了顯著增長。但是，預(yù)計本年這一比例將下降至74%，相比較與2005/06年度的75.4%。 
 
僅管全球棉花供需缺口較大，但2006/07年度美棉出口量預(yù)測減少400萬包。隨著來自其他國家棉花出口競爭的加劇及海外國家進(jìn)口需求減少了500萬包，本年度美棉的出口量將被下調(diào)。但是，其他國家棉紡廠的用棉量預(yù)計將達(dá)到1.165億包，尤其是中國將達(dá)5000萬包，占到總量的43%。 
圖為美棉出口量及占總需求量比例情況 
 

 
美棉供應(yīng)量不變 需求降低 
據(jù)美國農(nóng)業(yè)部預(yù)測，2006/07年度美棉產(chǎn)量維持在2170萬包（其中陸地棉大約2100萬包，長絨棉在756,000包），與上年度的2390萬包相比較。美國農(nóng)業(yè)部將在5月11日公布最后的產(chǎn)量�；�于現(xiàn)在的預(yù)測量，期初庫存為610萬包，本年度美棉供應(yīng)量達(dá)2780萬包，較上年度下降了5.5%。 
 
雖然3月份的報告中美棉產(chǎn)量未作調(diào)整，但是2006/07年度美棉產(chǎn)量被下調(diào)了500,000包，僅為1900萬包，這一產(chǎn)量比上年度減少了近21%，也是自2001/02年度以來的最低值。3月份報告顯示，紡織廠用棉量預(yù)測任維持在500萬包，因此出口量的減少是預(yù)測量減少的主要原因。預(yù)計2006/07年度美棉的出口量為1400萬包，主要歸咎于總體出口履約進(jìn)度的持續(xù)滯后（包括出口銷售合約和裝運）。雖然美國與大多國家簽訂的合約與2005/06年度相似，但與中國的合約大大低于上年，而中國是美棉的主要進(jìn)口國家，此外，本月報告也下調(diào)了中國的進(jìn)口數(shù)量。 
 
基于最新的供需預(yù)測，2006/07美棉期末庫存預(yù)計比2005/06年度增加45%達(dá)880萬包�；�于這一庫存數(shù)量，則本年度的期末庫存量將是1985/86年度以來的最值，同時也是自1988/89年度以來的庫存使用比率最高值。 
 
2006年紡織品貿(mào)易逆差創(chuàng)記錄 
2006年美國紡織品進(jìn)口量達(dá)197億（相當(dāng)于未加工纖維）磅，較2005年增長3%。而紡織品出口卻減少至47億磅。較上年減少7%，是1999年以來的最低出口量。因此，2006年貿(mào)易赤字達(dá)150億磅，較2005年的140億磅和2004年的126億磅。棉花在貿(mào)易逆差中所占的比例為58%（87億磅），化纖占34%，其中有4%來自麻紡。絲和羊毛占其余的4%。 
 
2006年12月美國紡織品進(jìn)口總量為14億磅，較11月減少了11%，但比年同期增長了5%。所有主要纖維到貨均比上月有所減少。服裝進(jìn)口量在12月有了明顯的下降，達(dá)9.19億磅。其他終端產(chǎn)品也有不同程度的減少。棉紡織品進(jìn)口量下降了11%，僅為8.08億磅。棉服裝進(jìn)口量的下降是12月進(jìn)口總量減少的關(guān)鍵因素。 
 
12月紡織出口達(dá)3.05億磅，較11月下降了15%，比去年同期減少9%。所有主要纖維和所有主要最終品類的出口均有下降。棉紡織出口減少至1.4億磅，較上月下降21%，是自2001年12月以來的最低出口量。 
 
2006/07全球棉花交易因中國國內(nèi)供應(yīng)量的增加而減少 
2006/07年度全球棉花產(chǎn)量大增，尤其是中國。預(yù)計本年度全球棉花產(chǎn)量較上年度增加約280萬包，至1.17億包。同時棉花消費量也增長570萬包，達(dá)1.22億包，主要還是中國需球的拉動。但是全球棉花交易量卻預(yù)計下降14%，主要原因是中國進(jìn)口量的激劇減少了27%。2006/07年度的全球棉花期末庫存量下降，主要是中國數(shù)據(jù)的調(diào)整。 
 
繼2005/06年度中國棉花進(jìn)口量出現(xiàn)大幅增長以后，預(yù)計2006/07年度也將維持高數(shù)據(jù)，但是事實了2006/07年度的進(jìn)口量卻出現(xiàn)了下降，僅為1400萬包。當(dāng)然，2006/07中國棉花消費量估計增加500萬包，其消費量將占到全球總消費量的41%。但中國年初庫存量較2005/06年度上調(diào)260萬包，產(chǎn)量提高530萬包，此外，剩余量為850,000包，這些數(shù)量擴(kuò)大了國內(nèi)棉花供應(yīng)量，因此，中國進(jìn)口需求大幅減少。相比去年，2006/07年中國國內(nèi)棉花供應(yīng)量增加800萬包，或提高20%。 
 
其他國家，2006/07年度的國內(nèi)供應(yīng)量均比去年有所下降。其中下降最大的為美國，其次為澳大利亞。產(chǎn)量減少是供應(yīng)量調(diào)整的主要原因，美國下調(diào)220萬包，澳大利亞下調(diào)170萬包。2006/07年度印度國內(nèi)供應(yīng)量預(yù)計較2005/06年度增加200萬包，因為印度產(chǎn)量預(yù)計被上調(diào)250萬包。 
圖為美國國內(nèi)棉花消費量情況 

 
美國國內(nèi)用棉量因紡織品和服裝進(jìn)口量的增長而增加 
2006年，美國國內(nèi)棉紡廠棉花消耗量繼續(xù)增長態(tài)勢，但增長幅度小于2005年，主要是因為05年度服裝進(jìn)口配額取消，因此進(jìn)口量有了大幅增加。進(jìn)口量的增加使得美國紡織廠面臨著嚴(yán)峻的競爭壓力，棉花用棉量隨之減少，紡織品出口在連續(xù)三年沒有發(fā)生變化之后出現(xiàn)滑坡。 
 
2006年美國國內(nèi)紡織廠用棉量達(dá)113億磅，比去年增長1%，創(chuàng)下新高。盡管增幅遠(yuǎn)低于2005年9%，但國內(nèi)棉花消費量已連續(xù)5年擴(kuò)張。2006年美國國內(nèi)棉花消費量達(dá)2360萬包，比10年前上升了43%。 
 
連續(xù)6年美國國內(nèi)棉花消費量減少，2006年美國用棉量為26億磅，較2005年減少了13%，較1997年的比例為62%，主要是因為棉紡織品和服裝凈進(jìn)口擴(kuò)大。隨著進(jìn)口的增加，2006年人均用棉量提高到38磅左右，與去年基本持平。但2006年人均總消費量中大約有9磅屬于美國紡織廠生產(chǎn)的紡織品，這是歷史最低比例。 
 
近年來隨著全球紡織行業(yè)競爭的加劇、配額的取消和中國加入WTO，直接導(dǎo)致了美國紡織廠用棉量的減少。2005年紡織配額全部取消，美國紡織工業(yè)不得不面臨來自亞洲尤其是中國的紡織品進(jìn)口的競爭壓力。 
圖為美國進(jìn)口棉紡織品最多的幾個國家 
 

 
在2006年中，中國繼續(xù)擴(kuò)大其在美國的市場份額，2005年中國已經(jīng)取代墨西哥成為美國的紡織品和服裝第一供應(yīng)國。2006年中國占美國總進(jìn)口量的22%左右，約24億磅。另一方面，墨西哥退至第三，在巴基斯坦之后，占總量的9%。巴基斯坦棉紡織品對美出口量增加到11億磅，占總量的10%。 
 
其他前五位的對美供應(yīng)紡織品的國家還有印度和洪都拉斯。其中印度占美國市場份額的7%，洪度拉斯占5%。雖然美國每年進(jìn)口棉產(chǎn)品來自100多個國家，但這五國的總供應(yīng)量占到06年所有進(jìn)口紡織品和服裝總量的53%。2005年這五國的市場份額為50%，2004年占44%。在五國中，中國、印度和巴基斯坦在2006年所占美國市場的份額擴(kuò)大了11%，而墨西哥和洪都拉斯市場份額相應(yīng)減少。 
 
近年來，美國棉紡織品的進(jìn)口大幅增長。在2006年，美國棉紡織品和服裝的進(jìn)口總量達(dá)到110億磅，較2005年增長4%，比2004年增長15%。多種纖維協(xié)議配額被取消之后，全球紡織服裝生產(chǎn)和貿(mào)易做出相應(yīng)調(diào)整，但新的發(fā)展格局還將在幾年之后才能清晰可見，由于美國市場份額競爭的加劇，使得美國的全球紡織供應(yīng)國可能進(jìn)一步集中。 
 
中國國內(nèi)棉產(chǎn)品消費量難估計 
 
由于美國國內(nèi)棉花消費量為113億磅，因此，美國是全球最大的棉產(chǎn)品市場。中國是世界第二大市場，以同樣的方法可得，中國2006/07年度國內(nèi)最終用棉量預(yù)計將達(dá)1500萬包。但很難評估中國近年來的棉花消費量，預(yù)測的不確定性已經(jīng)擴(kuò)大。反之，導(dǎo)致中國國內(nèi)棉花消費量的評估的不確定。中國國家統(tǒng)計局公布的最新數(shù)據(jù)也無法說明這一局面。 
 
從2002年至2005年，美國國內(nèi)棉花消費量提高了12%。同樣的方法計算可得，中國的用棉量增加了13%，與美國大致相同。2004年12月多種纖維協(xié)議配額結(jié)束及相對強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)，可能擴(kuò)大了美國的用棉量。中國經(jīng)濟(jì)的驚人發(fā)展也促進(jìn)了中國的棉花消費量的增長，中國的真實GDP在2002至2005年增長了33%，而美國增長了10%。人均GDP中國卻只有美國的3%，所以中國收入彈性較大，進(jìn)一步刺激服裝消費。但是多種纖維協(xié)議結(jié)束帶來的影響和兩個國家收入的差別，使得這兩個國家出現(xiàn)了同樣的消費增長率。 
 
不幸的是中國國家統(tǒng)計局給出的不同數(shù)據(jù)顯示了不同的消費狀況。從2002至2005年，中國服裝消費增長46%。但對城市消費者的調(diào)查顯示，服裝購買的數(shù)量并無變化。只有童裝的購買數(shù)量在增長。