受供需關(guān)系影響,今年棉花價(jià)格震蕩下跌至四年來(lái)最低水平,達(dá)到15000元/噸左右。受此影響,山東、河北等棉花主產(chǎn)區(qū)的棉農(nóng)頗感“受傷”,種植面積銳減。下游生產(chǎn)企業(yè)早在前幾年的棉花價(jià)格上漲時(shí)挖空心思開(kāi)發(fā)一些新材料,以此降低產(chǎn)品中純棉的含量,從而擺脫經(jīng)營(yíng)的艱難。棉花需求量萎縮,這讓原計(jì)劃開(kāi)秤收購(gòu)的棉企喪失了信心,遲遲不敢貿(mào)然行動(dòng)。
棉農(nóng)
收購(gòu)價(jià)連降,種植面積銳減
“今年的棉花價(jià)格,確實(shí)是非常低,與心理期盼價(jià)格有點(diǎn)差距。”10月13日,山東省濱州市濱城區(qū)秦皇島鄉(xiāng)農(nóng)喜棉花專(zhuān)業(yè)合作社負(fù)責(zé)人王建軍嘆了口氣,現(xiàn)在商販們對(duì)籽棉的收購(gòu)價(jià)格已經(jīng)降到了3.1元/斤。
在王建軍的記憶里,棉花價(jià)格“已經(jīng)很多年沒(méi)有這么低了”。“2007年、2008年左右開(kāi)始上漲,到2009年、2010年左右最高能到7塊錢(qián)一斤,這兩年回落了些,但一般也在4塊錢(qián)以上。”他告訴記者:“其實(shí)4塊多算是我們的心理價(jià)位吧。”
王建軍列出了棉花種植的成本:“如果是自己的地種植棉花,算上農(nóng)資、人力等,一畝地成本大約1200元左右。”前兩年因?yàn)橛袧碁?zāi),畝產(chǎn)一般在400斤左右,今年天氣不錯(cuò),畝產(chǎn)可以達(dá)到550斤左右。
“自己家地種的棉農(nóng),三塊一這個(gè)價(jià)位,普遍不舍得買(mǎi)。”王建軍說(shuō),但對(duì)于租地的棉農(nóng)而言,“算上租地的錢(qián),只有一個(gè)字‘賠’,但是也只能認(rèn)了。”
由于這兩年,棉花市場(chǎng)價(jià)格的直轉(zhuǎn)而下,導(dǎo)致農(nóng)民種植積極性降低。“我這個(gè)合作社現(xiàn)在有五萬(wàn)多畝,但明年估計(jì)也就剩下三萬(wàn)來(lái)畝了。”他說(shuō)。作為山東境內(nèi)的重要棉花產(chǎn)地,菏澤今年全市植棉面積120萬(wàn)畝左右,較去年的180萬(wàn)畝,植棉面積減少了1/3。
不僅是在山東,其他棉花產(chǎn)區(qū)種植面積大都也在減少。記者查到的一份數(shù)據(jù)顯示,2010~2012年,甘肅省棉花種植面積在70萬(wàn)畝左右。2013年全省棉花種植面積61.1萬(wàn)畝,同比減少11.2萬(wàn)畝,降低15.5%;產(chǎn)量7.1萬(wàn)噸,同比減少1萬(wàn)噸,降低12.3%。
服裝企業(yè)
習(xí)慣用新材料降低服裝含棉量
記者還發(fā)現(xiàn),前幾年的棉花價(jià)格上漲迫使一些紡織企業(yè)挖空心思開(kāi)發(fā)一些新材料,以此降低產(chǎn)品中純棉的含量。
在利群商廈的內(nèi)衣專(zhuān)柜,莫代爾、竹炭纖維材料的內(nèi)衣占了半壁江山。“前幾年棉花價(jià)格漲了,只能由莫代爾來(lái)取代純棉帶來(lái)的影響。”黛安芬專(zhuān)柜營(yíng)業(yè)員向記者介紹,現(xiàn)在公司推出的五成產(chǎn)品都含有莫代爾。
島城服裝企業(yè)紅妮的相關(guān)工作人員告訴記者,從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō),用新材料生產(chǎn),不受單一原料的限制,是企業(yè)發(fā)展比較好的出路,“我們現(xiàn)在也采用了一些大豆纖維等材料來(lái)緩解棉價(jià)波動(dòng)帶來(lái)的壓力。”但是目前棉價(jià)的下降對(duì)于紡織企業(yè)來(lái)講,趕不上人力成本等的上漲幅度,因此,服裝價(jià)格下降也很難。
那在棉價(jià)下降的時(shí)候,市民買(mǎi)到的服裝是否會(huì)便宜呢?島城服裝協(xié)會(huì)的相關(guān)工作人員告訴記者,目前棉花價(jià)格的下跌對(duì)于終端市場(chǎng)的影響會(huì)在明年顯現(xiàn),因?yàn)榻衲攴b企業(yè)用的棉花是去年采購(gòu)的。
出口企業(yè)
為保成本加工企業(yè)寧肯毀約
“為了保證按時(shí)交貨,我們不得不給下游加工企業(yè)追加預(yù)付款。”專(zhuān)營(yíng)紡織品出口的李女士告訴記者,之前的預(yù)付款大約為三成,交貨時(shí)再補(bǔ)交剩余部分。今年為了提高下游加工企業(yè)的生產(chǎn)積極性,他們的預(yù)付款根據(jù)進(jìn)度隨時(shí)追加,基本上交貨前就已經(jīng)把款項(xiàng)全都付清了。
“以前棉價(jià)上漲給企業(yè)接單造成不小壓力,不少加工企業(yè)寧肯毀約也不做賠本買(mǎi)賣(mài)。”李女士說(shuō),他們公司為了保證按時(shí)完成出口的訂單,不得不追加預(yù)付款,同時(shí)派工作人員去監(jiān)督生產(chǎn)。
“青島的許多棉紡企業(yè)都放慢了生產(chǎn)。”市紡織協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,為應(yīng)對(duì)棉價(jià)波動(dòng),不少企業(yè)都采取了措施,“第一是觀望價(jià)格,采取靈活的接單方式,放棄中長(zhǎng)期的大單;第二,調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),繼續(xù)開(kāi)發(fā)新品種,應(yīng)對(duì)原料波動(dòng)。”
國(guó)際棉花咨詢(xún)委員會(huì)(ICAC)近來(lái)表示,預(yù)計(jì)2014/15年度全球棉花價(jià)格將繼續(xù)承壓,雖然調(diào)降了創(chuàng)紀(jì)錄的2014/15年度棉花年末庫(kù)存預(yù)估,也不解決問(wèn)題。ICAC將2014/15年度全球棉花年末庫(kù)存預(yù)估由9月預(yù)估的2225萬(wàn)噸下調(diào)至2147萬(wàn)噸,但依然創(chuàng)紀(jì)錄高位。預(yù)計(jì)2014/15年度全球棉花市場(chǎng)連續(xù)第三年度供應(yīng)過(guò)剩。
棉企
“錢(qián)”途未卜,棉企收購(gòu)多觀望
這樣的市場(chǎng)表現(xiàn),讓棉企更添觀望。據(jù)王建軍介紹,今年棉企收購(gòu)量低。“我們家附近很多400型企業(yè)今年收的熱情都不高,甚至有把倉(cāng)庫(kù)拿來(lái)裝糧食的。”而據(jù)媒體報(bào)道,湖北、安徽、江蘇一帶,一般400型企業(yè)一天收購(gòu)籽棉3~5萬(wàn)斤,與去年同期的20~30萬(wàn)斤的規(guī)模難以相提并論。
有獨(dú)無(wú)偶,9月底,菏澤市發(fā)改委發(fā)布的調(diào)查結(jié)果顯示,該市至今沒(méi)有一家企業(yè)敢開(kāi)秤收購(gòu)。2013年棉花收購(gòu)自國(guó)儲(chǔ)棉收購(gòu)價(jià)格出臺(tái)后,棉花企業(yè)9月1日起陸續(xù)開(kāi)秤收購(gòu),去年同期籽棉日收購(gòu)量在2000萬(wàn)公斤以上。相比去年,棉企比往常晚開(kāi)秤已近一個(gè)月。
讓棉企為難的是市場(chǎng)的不明朗。受?chē)?guó)際國(guó)內(nèi)棉花期貨行情影響,棉花價(jià)格震蕩下跌,現(xiàn)貨市場(chǎng)行情出現(xiàn)疲軟,棉花收進(jìn)來(lái)的價(jià)格待加工后難以銷(xiāo)售或降價(jià)銷(xiāo)售,虧損風(fēng)險(xiǎn)性較大;紡織企業(yè)經(jīng)營(yíng)艱難,棉花需求量萎縮,導(dǎo)致原計(jì)劃開(kāi)秤收購(gòu)的棉企喪失了信心,加上棉農(nóng)的惜售心理,不少棉企不敢定價(jià)開(kāi)秤收購(gòu)。
分析
種植多、需求少導(dǎo)致創(chuàng)四年新低
自2010年創(chuàng)下歷史新高以來(lái),最近的棉花價(jià)格已經(jīng)跌至最低水平。錦橋紡織網(wǎng)咨詢(xún)顧問(wèn)魏林燕表示,今年12月份交貨訂單的棉價(jià)為每磅49.69歐分(62.59美分),這樣的價(jià)格只有追溯到2009年的10月7日才有。中國(guó)宣布減少進(jìn)口量,棉花價(jià)格因此與去年相比已暴跌26%。
據(jù)有關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,2013年全球棉花期末庫(kù)存1506萬(wàn)噸,消費(fèi)2318萬(wàn)噸,庫(kù)存消費(fèi)比65%;中國(guó)棉花期末庫(kù)存819萬(wàn)噸,庫(kù)存消費(fèi)比106%;全球棉花供過(guò)于求的格局近兩年難以改變。美國(guó)商務(wù)部數(shù)周前曾表示市場(chǎng)正位于全面過(guò)渡階段。龐大的棉花庫(kù)存量足以應(yīng)付中國(guó)未來(lái)4到5年的需求。只有過(guò)了這個(gè)階段之后,中國(guó)才會(huì)重返市場(chǎng),從而重新推動(dòng)價(jià)格上升。
2010年震動(dòng)紡織行業(yè)的棉花價(jià)格危機(jī)很大程度上歸因于中國(guó)。由于中國(guó)預(yù)期棉花價(jià)格上漲因此大量收購(gòu)庫(kù)存,從而推高棉花價(jià)格,而其他國(guó)家則尋機(jī)購(gòu)買(mǎi)余下的棉花庫(kù)存。
就目前而言,價(jià)格低位及中國(guó)退出棉花交易市場(chǎng)的明顯后果之一就是,印度將在棉花生產(chǎn)方面趕超中國(guó)。印度棉花產(chǎn)量達(dá)到3000萬(wàn)包,相比之下,中國(guó)今年棉花產(chǎn)量為2950萬(wàn)包,而去年產(chǎn)量則達(dá)到3200萬(wàn)包。
魏先生認(rèn)為種植多、需求減少是導(dǎo)致棉價(jià)下降的重要原因,再加上國(guó)內(nèi)企業(yè)喜歡進(jìn)口的棉花,因?yàn)檫M(jìn)口的棉花價(jià)格低于國(guó)內(nèi),棉花的庫(kù)存目前很大,價(jià)格會(huì)維持低位。
預(yù)計(jì)
高庫(kù)存,棉花價(jià)格難上漲
金銀島分析師朱女士認(rèn)為棉花價(jià)格在經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期下跌后,想要反轉(zhuǎn)可能性也不大,不管是國(guó)內(nèi)的棉花期貨價(jià)格還是美國(guó)的棉花期貨,目前都在一個(gè)盤(pán)整區(qū)間內(nèi)震蕩,短期內(nèi)想要繼續(xù)步入下跌趨勢(shì)可能性不大,若想反轉(zhuǎn)可能性更小。
棉花價(jià)格之所以出現(xiàn)如今的盤(pán)整狀態(tài),與產(chǎn)量和庫(kù)存息息相關(guān),二者進(jìn)入到一個(gè)短暫的平衡狀態(tài)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)公布的供需報(bào)告顯示,美國(guó)2014/15年度棉花產(chǎn)量預(yù)估為1626萬(wàn)包。9月預(yù)估為1654萬(wàn)包。下調(diào)2014/15美國(guó)棉花產(chǎn)量預(yù)估,導(dǎo)致對(duì)短期供應(yīng)吃緊的擔(dān)憂(yōu)。也成為近來(lái)棉價(jià)小幅反彈的重要原因。
短期預(yù)估的降低,對(duì)持續(xù)下跌的棉價(jià)構(gòu)成了一定程度的支撐,令棉價(jià)止跌,并小幅度上升。不過(guò),有市場(chǎng)人士表示,棉價(jià)上升難以持續(xù),因?yàn)槿驇?kù)存的壓力依舊存在,短期的利好只能令棉價(jià)在一定范圍內(nèi)波動(dòng)。ICAC在月度報(bào)告中稱(chēng):“全球棉花市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩180萬(wàn)噸,且中國(guó)棉花扶持政策發(fā)生改變,預(yù)計(jì)棉花價(jià)格難以升至前兩個(gè)年度達(dá)到的水準(zhǔn)。”
在高庫(kù)存的影響下,棉花價(jià)格未來(lái)并不樂(lè)觀,盡管在短缺的影響下,可能會(huì)造成棉價(jià)小幅度反彈,但難以構(gòu)成上漲趨勢(shì)。因此,棉花價(jià)格在產(chǎn)量短期影響和庫(kù)存長(zhǎng)期影響下,價(jià)格上漲很困難。對(duì)于后市,國(guó)泰君安劉上青認(rèn)為,美國(guó)農(nóng)業(yè)部的報(bào)告對(duì)國(guó)內(nèi)棉花盤(pán)面有一定的提振作用,短期內(nèi),棉花將維持寬幅震蕩。然而,棉花基本面依然較弱,大趨勢(shì)依然向下。